Makro Hedge Fonds Handelsstrategien

Definition der globalen Makro Global Makro, eine Hedge-Fonds-Strategie, die von großen wirtschaftlichen und politischen Veränderungen in verschiedenen Ländern profitieren will, indem sie auf Wetten auf Zinsen, Staatsanleihen und Währungen spezialisiert. 1 Unerwartete makroökonomische Nachrichten, Zentralbankaktionen, Handelsaktivitäten, politisches Risiko und Informationsasymmetrie sind nur einige der Möglichkeiten, wie Wertpapiere vorübergehend über oder unter ihren langfristigen Werten und Erwartungen getrieben werden können. Global Makro ist eine Anlagestrategie, die versucht, diese temporären Abweichungen von solchen Werten und Erwartungen zu nutzen. Dabei werden Long - und Short-Positionen in globalen Aktien-, Anleihen-, Rohstoff - und Devisenmärkten sowohl in den zugrunde liegenden Bargeld - als auch in den Derivatemärkten je nachdem, ob ein bestimmtes Segment unterbewertet oder überbewertet ist. Investmentmanager einschließlich Hedgefonds, die globale Makrostrategien durchführen, neigen dazu, sowohl quantitative als auch qualitative Bewertungen zu verwenden, um die globalen relativen Preisbewegungen, die Liquidität, die Volatilität, die Konjunkturzyklen und andere makroökonomische Bedingungen zu verstehen, um davon profitieren zu können. Auch gibt es eine Band von globalen Makro-Managern bekannt als proprietäre Händler, die in Investmentbanken arbeiten, obwohl diese eine sterbende Rasse in den USA aufgrund der Volcker Rule sind. Diese Regel ist Teil des US-Finanzreformgesetzes, das 2010 verabschiedet wurde, um die kurzfristige, hohe Risiko - und manchmal hochgradig gehebelte Handelsaktivität der Banken zu begrenzen. Es gibt viele globale Makro-Manager, die in der Finanzwelt heute existieren. Die bekanntesten sind Hedgefonds wie Moore Capital, Bridgewater Associates, Tudor Investment und Brevan Howard. Sie handeln über Geographien und Anlageklassen, indem sie Milliarden ihrer Kunden und ihr eigenes Geld in der Verfolgung von Investitionsgewinnen gefährden. 2 FT Artikelanalyse Mit diesem Begriff sind keine Artikel verwandt Verwandte Begriffe EDITORrsquoS CHOICE Sie müssen JavaScript aktivieren, damit Sie dieses Video sehen können. Global Macro Strategy Was ist eine globale Makrostrategie Eine globale Makrostrategie ist ein Hedgefonds oder eine Investmentfondsstrategie Basiert seine Bestände, wie Long-und Short-Positionen in verschiedenen Eigenkapital, feste Einnahmen. Währungs-, Rohstoff - und Futures-Märkte. Vor allem auf die gesamtwirtschaftlichen und politischen Ansichten verschiedener Länder oder deren makroökonomische Prinzipien. Zum Beispiel, wenn ein Manager glaubt, die Vereinigten Staaten in die Rezession geleitet wird, könnte er kurzfristig verkaufen Aktien und Futures-Kontrakte auf großen US-Indizes oder dem US-Dollar oder sehen große Chance für Wachstum in Singapur könnte lange Positionen in Singapore Vermögenswerte zu nehmen. BREAKING DOWN Globale Makrostrategie Globale Makrofonds bauen Portfolios um Prognosen und Projektionen von Großereignissen auf Länderebene, auf Kontinentaleuropa und weltweit und setzen opportunistische Anlagestrategien ein, um makroökonomische und geopolitische Trends zu nutzen. Globale Makrofonds werden unter den am wenigsten beschränkten verfügbaren Mitteln betrachtet, da sie in der Regel jede Art von Handel wählen, die sie mit fast jeder Art von Sicherheit zur Verfügung stellen. Allgemeine globale Makrofondsarten Es gibt verschiedene verallgemeinerte Arten von globalen Makrofonds, die im Jahr 2016 existieren, von denen die meisten darauf abzielen, auf verschiedene systemische und Marktrisikofaktoren zu profitieren. Discretionäre globale Makrofonds konstruieren Portfolios auf Asset-Klassenebene, basierend auf einer Top-Level-Sicht auf die globalen Märkte. Diese Art von globalen Makro-Fonds gilt als die flexibelste als Manager können lange oder kurz mit jeder Art von Vermögenswert überall in der Welt. Commodity Handel Berater (CTA) globale Makro-Fonds verwenden verschiedene Anlageprodukte, aber statt der Schaffung von Portfolios auf Top-Level-Ansichten basieren, verwenden diese Fonds preisbasierte und Trendfolgerung Algorithmen zu helfen, bauen Portfolios und führen die Fonds Trades. Systematische globale Makrofonds verwenden fundamentale Analysen, um Portfolios zu bauen und Handel mit Algorithmen auszuführen. Diese Art von Fonds ist im Wesentlichen eine Mischung aus diskretionären globalen Makro-und CTA-Fonds. Globale Makrostrategien Globale Makrofonds setzen in der Regel eine Kombination aus währungsbasierten, zinsbasierten und auf Aktienindizes basierenden Handelsstrategien ein. Im Rahmen von Währungsstrategien suchen die Fonds typischerweise nach der relativen Stärke einer Währung. Fonds-Monitoring und Projekt-Wirtschafts-und Währungspolitik auf der ganzen Welt und machen hochgradig gehebelten Devisenhandel mit Futures, Forwards, Optionen und Kassageschäfte. Zinsstrategien investieren in der Regel in Staatsanleihen, so dass sowohl Richtungswetten als auch relative Wertgeschäfte gemacht werden. In Bezug auf Aktienindexstrategien ermöglichen globale Makrofonds länderspezifische Richtungswetten auf Marktindizes mit Futures, Optionen und Exchange Traded Funds (ETFs). Commodity-Index-Trades sind ebenfalls in dieser Kategorie enthalten. Bestimmte globale Makrofonds beschäftigen Strategien, die sich nur auf Schwellenländer konzentrieren.